Kalkulator wartości przedsiębiorstwa (EV)

Czym jest wartość przedsiębiorstwa?

Wartość przedsiębiorstwa (znana również jako EV) to metoda obliczania wartości konkretnej firmy.

Metoda EV jest bardziej precyzyjna niż inne metody, takie jak kapitalizacja rynkowa czy wielokrotność EBITDA. EV nie uwzględnia wyłącznie aktywów czy tylko ceny akcji, ale analizuje również dług, strukturę akcji oraz dostępną gotówkę.

Wynik obliczeń wartości przedsiębiorstwa to obecna cena zakupu całego przedsiębiorstwa. Wartość ta uwzględnia długi firmy, ponieważ potencjalny nabywca musi spłacić wszystkie zobowiązania po przejęciu firmy.

Cechy EV:

Wartość przedsiębiorstwa to miara wartości całego biznesu.
EV uwzględnia nie tylko kapitalizację rynkową firmy, ale także całkowity dług (zarówno długoterminowy, jak i krótkoterminowy), gotówkę i jej odpowiedniki, udziały mniejszościowe oraz akcje uprzywilejowane.
Ten wskaźnik jest również składnikiem innych, bardziej złożonych wskaźników wyników przedsiębiorstwa.

Jak obliczyć wartość przedsiębiorstwa?

Formuła do obliczeń EV nie jest skomplikowana, ale aby prawidłowo ją obliczyć, musisz dokładnie rozumieć wszystkie jej składniki. Poniżej krótko opisujemy każdą zmienną równania EV.

Kapitalizacja rynkowa

Obecna wartość rynkowa firmy. W skrócie jest to liczba akcji w obiegu pomnożona przez aktualną cenę akcji.

Udział mniejszościowy

Udział mniejszościowy, znany również jako udział niekontrolujący (NCI), to udział własnościowy w innych firmach, którymi firma macierzysta nie zarządza.

Innymi słowy, firma może posiadać inne firmy, ale czasami może posiadać tylko część akcji. Udział mniejszościowy reprezentuje wartość akcji nie należących do firmy.

Akcje uprzywilejowane

Akcje uprzywilejowane to typ akcji, który daje ich posiadaczowi pierwszeństwo w otrzymywaniu dywidend oraz pierwszeństwo w roszczeniu do majątku firmy.

Dług

Kwota długu, jaki posiada firma.

Gotówka i równowartość gotówki

Łączna kwota gotówki w posiadaniu firmy. Nie zawsze musi to być gotówka. Mogą to być również inne płynne aktywa.

Formuła wartości przedsiębiorstwa

EV = kapitalizacja_rynku + dług + udział_mniejszościowy + akcje_uprzywilejowane - gotówka

Jak zwiększyć wartość firmy?

Wartość firmy wynika z jej zysków, więc w skrócie zwiększenie efektywnego marginesu EBITDA prowadzi do zwiększenia wartości firmy.

Autorzy

Narzędzie stworzone przez Lucas Krysiak w dniu 2022-07-23 16:06:22 | Ostatnio sprawdzone przez Mike Kozminsky w dniu 2023-08-10 17:31:47