Kalkulator ROA

Co to jest Współczynnik Rentowności Aktywów (ROA)

ROA to przydatny wskaźnik wydajności do analizy skuteczności wykorzystania aktywów przez firmę. W skrócie jest to stosunek netto dochodu firmy do jej całkowitych aktywów. Zazwyczaj jest wyrażony jako wartość procentowa. Im wyższy ROA, tym lepiej firma wykorzystuje swoje zasoby do generowania zysków. 

Kiedy używać naszego kalkulatora Rentowności Aktywów:

ROA to wskaźnik bardzo podobny do Rentowności Kapitału Własnego - główna różnica polega na tym, jak oba wskaźniki traktują dług. Podczas gdy ROE pomija zobowiązania firmy, ROA uwzględnia cały dług. Dlatego dla firm intensywnie wykorzystujących dług jako dźwignię, Rentowność Aktywów jest lepszym wskaźnikiem niż Rentowność Kapitału Własnego.

Możesz używać kalkulatora ROA do:

Oceny rentowności

Korzystając z wskaźnika ROA, szybko sprawdzisz, ile dochodu firma generuje ze swoich aktywów. Firmy o negatywnej rentowności aktywów generują straty. 

Oceny efektywności

Dzięki naszemu kalkulatorowi szybko obliczysz, jak skuteczna jest dana firma w generowaniu zysków. Wysoka rentowność aktywów wyraźnie pokazuje, że firma jest dobrze zarządzana. 

Porównywania firm

Prostota tego wskaźnika pozwala szybko porównywać różne firmy. Robiąc to, musisz pamiętać, aby analizować firmy w tej samej branży, ponieważ firmy z różnych segmentów rynku mogą mieć zupełnie inne struktury aktywów.

Porównywania okresów

Rentowność Aktywów to najlepsza metoda analizy, jak zmienia się efektywność firmy w czasie. Ponieważ struktura zasobów jest podobna, takie porównanie może dostarczyć dokładnych informacji o tym, czy firma zmierza w dobrym kierunku. 

Identifikacji firm intensywnie wykorzystujących aktywa.

Niskie wartości ROA są wyraźnym znakiem, że dana firma albo nie wykorzystuje efektywnie zasobów, które ma do dyspozycji, albo intensywnie korzysta z długu.

Kiedy nie używać

Ponieważ wartość procentowa ROA w dużym stopniu zależy od aktywów firmy, nie powinna być używana do porównywania firm o różnych strukturach aktówów. Na przykład firm z różnych branż. 

Podsumowanie ROA

• Rentowność aktywów to stosunek netto dochodu firmy do jej całkowitych aktywów.
• Aktywa obejmują kapitał własny interesariuszy i całkowity dług. 
• ROA jest wyraźnym wskaźnikiem efektywności wykorzystania zasobów przez firmę.
• Firmy z różnych rynków nie powinny być porównywane za pomocą tego wskaźnika rentowności.

Jak obliczyć Rentowność Aktywów?

Formuła ROA

ROA = (netto_dochód / całkowite_aktywa) * 100%

Gdzie:

• Netto_dochód - netto zysk firmy w analizowanym okresie z rachunku zysków i strat.
• Całkowite Aktywa - dostępne zasoby (w tym kapitał własny i długi) z bilansu.

Są przypadki, gdy do formuły wprowadzane są średnie aktywa. W takim przypadku średnie aktywa są obliczane w następujący sposób:

Średnie_aktywa = (Aktywa_na_koniec - Aktywa_na_początek) / 2 

Jaki jest dobry wskaźnik rentowności aktywów (ROA)?

Można by powiedzieć, że im wyższy, tym lepszy, ale w praktyce nawet 5% ROA to rozsądna stopa zwrotu dla firm, które wykorzystują dług jako dźwignię finansową. 

Wiele zależy od branży. Każda branża charakteryzuje się własną strukturą kosztów; każda ma różnych konkurentów. Wiele czynników mocno wpływa na możliwe stopy zwrotu z aktywów.

Na przykład firma SaaS może mieć znacznie wyższy ROA niż firma produkcyjna. 

Ponieważ druga może potrzebować otwartych linii kredytowych, aby zapewnić przepływ gotówki, podczas gdy pierwsza ma stabilne MRR od stałych klientów. 

Aby uzyskać więcej informacji, możesz sprawdzić średni ROA według branży.

Zalety wskaźnika ROA

Łatwy w użyciu i zrozumieniu

Prostota tego wskaźnika finansowego to jeden z głównych powodów masowego przyjęcia tego wskaźnika wśród analityków finansowych. Jedna wartość procentowa podawana przez formułę rentowności aktywów może dostarczyć wiele cennych informacji inwestorowi. 

Szybkie porównywanie firm

ROA to najlepszy sposób na porównywanie firm z tej samej niszy rynkowej. O ile firmy mają podobne struktury aktywów, ROA może być bardzo precyzyjny w określaniu, która z nich jest bardziej wydajna i ma wyższe perspektywy wzrostu.

Wady wskaźnika ROA

Może być mylący

Życie byłoby prostsze, gdyby jeden pojedynczy czynnik mógł zastąpić kompleksową analizę inwestycyjną. Chociaż ROA jest przydatny, należy go traktować jako jeden z wielu wskaźników do sprawdzenia przed podjęciem kluczowych decyzji biznesowych. 

Ryzyko nie jest uwzględniane (zmienność)

Ważne jest, aby pamiętać, że wartość ROA to tylko liczba, a pojedyncza liczba bez odpowiedniego kontekstu nie da Ci poprawnej odpowiedzi. 

Wydajność firmy może się różnić, podobnie jak koszty. Dotyczy to głównie firm mocno dźwigniętych na długu. W dobrych warunkach rynkowych stosunkowo łatwo jest radzić sobie z długiem. Natomiast w czasie spowolnienia, zobowiązania mogą być ciężarem mającym bardzo negatywny wpływ na zyski.

Podobne wskaźniki efektywności

Jeśli chcesz analizować wyniki swoich inwestycji, możesz skorzystać z jednego z wielu kalkulatorów dostępnych tutaj na Calcopolis. Na przykład nasz kalkulator ROS pomoże Ci analizować wyniki Twoich sprzedaży. 

Kalkulator ROCE pozwala analizować, jak efektywnie kapitał jest wykorzystywany przez firmę.

Kalkulator ROIC to przydatne narzędzie do monitorowania, jak dobrze Twój kapitał jest wykorzystywany przez daną firmę. 

Do ogólnych zastosowań możesz skorzystać z prostego Kalkulatora ROI.

Autorzy

Narzędzie stworzone przez Lucas Krysiak w dniu 2022-04-13 15:36:46 | Ostatnio sprawdzone przez Mike Kozminsky w dniu 2023-08-09 11:38:47