Kalkulator Zrównoważonej Stopy Wzrostu

Czy jesteś właścicielem małej firmy czy początkującym inwestorem, od czasu do czasu możesz potrzebować obliczyć swoją Zrównoważoną Stopę Wzrostu (ang. Sustainable Growth Rate).

Rozumiemy, że dla wielu osób obliczenie tego wskaźnika może być kłopotliwe. Na szczęście nasz prosty kalkulator zrównoważonego tempa wzrostu pomoże Ci przeprowadzić obliczenia w mgnieniu oka.

Mamy także kilka przykładów, które pomogą Ci zrozumieć koncepcję naszego narzędzia. Zanurzmy się w to!

Czym jest Zrównoważona Stopa Wzrostu (ZSW)?

Zrównoważone Tempo Wzrostu to maksymalny wzrost, jaki firma może osiągnąć bez potrzeby finansowania wzrostu za pomocą kapitału własnego lub długu.

Prościej mówiąc, jest to tempo, w jakim firma rośnie dzięki swoim wewnętrznym przychodom i zasobom, bez potrzeby pożyczania pieniędzy.

Jak obliczyć Zrównoważoną Stopę Wzrostu dla firmy?

Zrównoważona Stopa Wzrostu jest obliczana za pomocą tego wzoru:

ZSW = Wskaźnik Zatrzymania x Rentowność Kapitału Własnego

Zatem zrozumiejmy najpierw każdą część tego wzoru.

Krok 1: Obliczanie Wskaźnika Zatrzymania

Wskaźnik Zatrzymania możesz obliczyć używając tego wzoru:

1 – Wypłacone dywidendy / Dochód netto.

Alternatywnie możesz również użyć tego wzoru do obliczenia Wskaźnika Zatrzymania:

(Dochód Netto – Dywidendy) / Dochód Netto

Jak sama nazwa wskazuje, Wskaźnik Zatrzymania przedstawia procent dochodu firmy, który zatrzymuje po wypłaceniu dywidend.

Innymi słowy, dochód netto Twojej firmy – dywidendy = zysk zatrzymany. Wynik ten jest następnie dzielony przez Twój Dochód Netto, aby uzyskać wartość Wskaźnika Zatrzymania.

Krok 2: Rentowność Kapitału Własnego

Rentowność Kapitału Własnego (ROE) wynosi:

Dochód Netto / Całkowity Kapitał Własny Akcjonariuszy.

ROE przedstawia zwrot, jaki inwestorzy osiągają w zależności od zysku firmy. Po prostu mierzy rentowność firmy, porównując Dochód Netto do Kapitału Własnego Akcjonariuszy.

Krok 3: Obliczanie Zrównoważonej Stopy Wzrostu

Po obliczeniu Wskaźnika Zatrzymania i Rentowności Kapitału Własnego możesz teraz łatwo obliczyć Zrównoważoną Stopę Wzrostu przy użyciu naszego kalkulatora.

Przykład

Załóżmy, że Jan Kowalski chce określić ZSW swojej firmy, zanim zdecyduje, czy może ona rozszerzyć swoją działalność w inną dziedzinę.

Dochód netto firmy Jana Kowalskiego za ostatni rok wyniósł 1 000 000 dolarów. Wypłata dywidendy wyniosła 500 000 dolarów, a kapitał własny akcjonariuszy wynosił 5 000 000 dolarów.

W związku z tym Wskaźnik Zatrzymania = 1 – 500 000 / 1 000 000 = 50%

Rentowność Kapitału Własnego = 1 000 000 dolarów / 5 000 000 dolarów = 20%

W końcu Zrównoważona Stopa Wzrostu = 20% * 50% = 10%

Oznacza to, że firma może rosnąć w tempie 10% każdego roku. Jeśli właściciel chce zwiększyć wzrost firmy o więcej niż 10%, może potrzebować zewnętrznego finansowania.

Jak ten wskaźnik może pomóc Ci w podejmowaniu lepszych decyzji?

Obliczenie ZSW może uchronić Cię przed problemami finansowymi. Mając dobre pojęcie o tym, jak radzi sobie Twoja firma z jej wewnętrznymi przychodami, zapobiegnie to nadmiernemu zadłużeniu firmy.

Dodatkowo ZSW może pomóc inwestorom i analitykom określić, ile środków mogą zainwestować w biznes.

Generalnie mówiąc, poznanie ZSW może pomóc w zwiększeniu wzrostu Twojego biznesu, wykorzystując maksymalnie jego przychody, nie zwiększając dźwigni finansowej.

Może to również pomóc każdemu właścicielowi firmy w podejmowaniu właściwych decyzji dotyczących strategii pożyczkowych, projektów przepływów pieniężnych i długoterminowego wzrostu.

Jakie są ograniczenia Zrównoważonej Stopy Wzrostu?

Niestety, są pewne ograniczenia ZSW, ponieważ nie jest ona odpowiednia dla firm o wysokim wzroście. Powodem jest to, że duże firmy zwykle dokonują dużych inwestycji, aby zwiększyć swój udział w rynku.

W rezultacie może to mieć negatywny wpływ na ich dochód netto i ROE. Z kolei ich ZSW będzie niska. Co więcej, ZSW nie jest w stanie w pełni przewidzieć długoterminowych zmian rynkowych.

Nie wspominając o tym, że jest wiele czynników, które mogą wpłynąć na wzrost Twojego biznesu, takich jak stagnacja gospodarcza czy konkurencja.

Jak zwiększyć ZSW Twojej firmy

Jest wiele sposobów, aby zwiększyć ZSW Twojej firmy. Na początek możesz zmniejszyć wypłaty dla akcjonariuszy. Możesz także podnieść ceny swoich produktów lub usług.

Jednak musisz zrozumieć, jak te decyzje mogą wpłynąć na Twoich klientów i akcjonariuszy.

Istnieją także pewne pośrednie metody, które mogą pomóc zwiększyć ZSW. Do nich należą:

• Dokładne zaplanowanie procesu sprzedaży
• Zwiększenie rozpoznawalności marki i stworzenie silnej obecności
• Prawidłowe zarządzanie zapasami
• Zwiększenie produktywności pracowników

Podobne narzędzia

Sprawdź również inne przydatne narzędzia, które mamy na FianansoPolis!

Autorzy

Narzędzie stworzone przez Lucas Krysiak w dniu 2023-02-16 15:12:16 | Ostatnio sprawdzone przez Mike Kozminsky w dniu 2023-09-20 14:51:27