Kalkulator wskaźnika przepływów pieniężnych do długu

Kalkulator współczynnika przepływów pieniężnych do zadłużenia to narzędzie, które pozwala mierzyć przepływy pieniężne firmy z działalności operacyjnej w odniesieniu do jej całkowitego zadłużenia.

Z punktu widzenia inwestora - ten wskaźnik ujawnia kluczowe informacje na temat kondycji finansowej firmy i wskazuje, czy firma jest w stanie spłacić swoje zadłużenie i wypłacić dywidendy.

W tym artykule wyjaśniamy, czym jest współczynnik przepływów pieniężnych do zadłużenia. Jak można go obliczyć i jak interpretować wyniki.

Czym jest współczynnik przepływów pieniężnych do zadłużenia?

Współczynnik przepływów pieniężnych do zadłużenia to wskaźnik finansowy reprezentujący zdolność firmy do spłaty zadłużenia za pomocą przepływów pieniężnych z jej działalności operacyjnej.

Zauważ, że wskaźnik ten opiera się na przepływach pieniężnych, a nie na dochodzie netto, ponieważ przepływy pieniężne lepiej reprezentują płynność finansową firmy. 

Amortyzacja i odpisy często wpływają na dochód netto, więc wielu inwestorów woli korzystać z EBITDA. 

Jak obliczyć współczynnik przepływów pieniężnych do zadłużenia?

Obliczenie współczynnika przepływów pieniężnych do zadłużenia jest dość proste. Po prostu postępuj zgodnie z procedurą.

1. Znajdź przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w sprawozdaniu przepływów pieniężnych firmy. Alternatywnie, odwiedź nasz Kalkulator Wolnych Przepływów Pieniężnych, użyteczne narzędzie do obliczania przepływów pieniężnych firmy.
2. Oblicz całkowite zadłużenie, sumując zobowiązania krótko- i długoterminowe. 
3. Podstaw uzyskane wartości do naszego kalkulatora lub użyj poniższego wzoru.

Wzór na współczynnik przepływów pieniężnych do zadłużenia

Równanie do obliczenia współczynnika przepływów pieniężnych do zadłużenia wygląda tak:

CDR = Przepływy Pieniężne z Działalności Operacyjnej / Całkowite Zadłużenie

Gdzie:

• Przepływy Pieniężne z Działalności Operacyjnej - przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
• Całkowite Zadłużenie - suma zobowiązań krótko- i długoterminowych

Jak interpretować ten wskaźnik?

Poprawna interpretacja współczynnika przepływów pieniężnych do zadłużenia wymaga analizy trendów przez kilka okresów rozliczeniowych. Ponieważ dwa czynniki wpływają na jego wartość, możliwe są cztery różne scenariusze.

Zwiększające się przepływy pieniężne, malejące zadłużenie.

Jest to pozytywny znak zdrowej firmy. Przepływy pieniężne generowane z działalności operacyjnej pozwalają na spłatę zadłużenia i inwestowanie w przyszły rozwój.

Taka firma jest dobrym kandydatem do inwestowania (po dalszej analizie). Rosnące przepływy pieniężne wskazują na dobre perspektywy dywidendy i mogą zapowiadać przyszły wzrost kapitalizacji rynkowej .

Malejące przepływy pieniężne, malejące zadłużenie.

Chociaż zmniejszenie zobowiązań firmy jest dobrym znakiem, spadek przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej wymaga głębszej analizy.

W tym przypadku redukcja zadłużenia firmy odbywa się kosztem przepływów pieniężnych i może negatywnie wpłynąć na przyszłe perspektywy wzrostu.

Jednak w przypadku rosnących stóp procentowych i zwiększających się ważonych średnich kosztów kapitału, może to być dobry ruch.

Malejące przepływy pieniężne, rosnące zadłużenie.

Jest to zwiastun poważnych problemów dla firmy. Spadek przepływów pieniężnych utrudnia spłatę zadłużenia.

Firmy napotykające na ten scenariusz mogą nie być w stanie wypłacić dywidend i stoją w obliczu realnego zagrożenia upadłością. Jednak może się to zdarzyć, gdy zarząd zdecyduje się na intensywne inwestycje, które mogą radykalnie poprawić sytuację w dłuższej perspektywie.

Zwiększające się przepływy pieniężne, rosnące zadłużenie.

Jest to przypadek firmy, która napędza swój wzrost, zaciągając dług. Rosnące przepływy pieniężne wskazują, że pozyskany kapitał jest mądrze inwestowany. Jednak płynność finansowa firmy powinna być ściśle monitorowana.

Inne narzędzia

Ten kalkulator to jedno z wielu narzędzi dostępnych na FinansoPolis, które pomogą Ci ocenić kondycję finansową firmy. 

Kalkulator wskaźnika gotówkowego mówi Ci, czy firma może szybko zmniejszyć swoje zadłużenie, spłacając krótkoterminowe zobowiązania za pomocą dostępnych środków pieniężnych.

Dla bardziej zaawansowanej analizy potencjalnych inwestycji możesz skorzystać z Kalkulatora Wartości Przedsiębiorstwa do szacowania bieżącej wartości firmy i porównania jej z potencjałem wzrostu przy użyciu Kalkulatora Wskaźnika PEG i Bieżącej Wartości Możliwości Wzrostu.

Autorzy

Narzędzie stworzone przez Lucas Krysiak w dniu 2022-09-30 12:33:04 | Ostatnio sprawdzone przez Mike Kozminsky w dniu 2023-08-30 12:21:08